金年会周末国家发布了《关于加快经济社会发展全面绿色转型的意见》发布，对于环保和绿色转型提出了更高的要求。对于需求不断提升的半导体行业来说，
同时全球集成电路行业市场规模持续扩大，资本开支预计将回升。半导体行业技术工艺发展快速，对环保服务与设备商提出更高要求。单位产能产线投资额的提高将直接带动环保投入的增多，废气处理行业有望随着下游工艺的发展不断扩容。
刚刚过去的周末，国家发布了《关于加快经济社会发展全面绿色转型的意见》。这是一项具有重大影响和深远意义的文件，系统性的部署了我国未来绿色转向的路径和具体的目标。
《意见》提出系列目标：到2030年，节能环保产业规模达到15万亿元左右；非化石能源消费比重提高到25%左右；抽水蓄能装机容量超过1.2亿千瓦；营运交通工具单位换算周转量碳排放强度比2020年下降9.5%左右；大宗固体废弃物年利用量达到45亿吨左右等，主要资源产出率比2020年提高45%左右。
《意见》还明确提出，加快西北风电光伏、西南水电、海上风电、沿海核电等清洁能源基地建设；大力推广新能源汽车，推动城市公共服务车辆电动化替代；加快构建新型电力系统等。
全球集成电路行业市场规模持续扩大，资本开支预计将回升。从市场规模来看，据ICInsights统计，全球集成电路市场规模从2016年的2961亿美元增长至2021年的5105亿美元，五年复合增长率为12%，2026年预计达7196亿美元，市场空间广阔。
中国集成电路市场规模与全球份额稳步增长。在我国，集成电路已成为支撑经济社会发展和保障的战略性、基础性、先导性新兴产业，是国内“卡脖子”的关键产业之一金年会。中国芯片自给率仍较低，内资企业发展空间广阔。尽管内资企业在国际市场上的份额不断提升，但与国内销售额相比，国内集成电路的产值仍较低。
2023-2026年中国集成电路领域废气治理市场空间有望超120亿元。集成电路为资金密集型行业，产线投资巨大，其在环保方面的投入往往达到上千万甚至上亿元人民币，因此伴随着集成电路的不断扩产，废气处理市场巨大。根据近期内资集成电路龙头公告的产线亿元/万片/月的单位产能投资来测算，未来三年新增产能总投资额将达660亿元，其中废气处理支出有望达到9.9亿元。因此，近几年晶圆厂废气处理支出有望超120亿元。
关键技术不断突破，中国已成为全球最大的光电显示器件生产制造基地。从全球的竞争格局来看，近些年来，我国政府出台一系列政策扶持国内面板产业发展，同时受益于成本优势，全球光电显示行业产能开始逐步由日本、韩国、中国等地区向中国内地转移。
产线迭代需求驱动，光电显示行业资本开支持续性强。目前下游显示面板需求呈现大尺寸化趋势，同时随着显示面板行业竞争的加剧，销售价格呈现不断下降趋势，面板企业需要通过对更高世代线的投资建设，来不断提升产品性能、提高切割效率、降低成本去参与市场竞争。换言之，大尺寸面板逐步成为主流产品金年会，为达到最佳的经济效益，面板厂商需要扩建更高的世代线。
公司已在光电显示领域具备较高市场占有率。公司为绝大部分国内主要的光电显示厂商产线提供了产品和服务，在面板领域具备较高的市占率。集成电路领域市占率较低，竞争对手主要为海外企业，国产替代空间广阔。
光电显示器件与集成电路制造各工序产生成分复杂的工艺废气污染物。公司下业主要为泛半导体行业，在光电显示器件和集成电路制造过程中，由于常使用大量湿电子化学品和特殊气体，会持续产生各种成分复杂的工艺废气。工艺废气治理环节不可或缺，直接影响半导体产线稳定性与产品良率。废气处理占泛半导体总投入比重不到2%，下游企业更愿意选择可靠的头部厂商。
半导体行业技术工艺发展快速，对环保服务与设备商提出更高要求。以集成电路行业为例，其技术换代较快，按照摩尔定律，近年来产品性能和制造工艺快速进步，元器件集成度的大幅提高要求集成电路线nm。
随着半导体先进制程的发展，产能单位投资额正在变大，据艾瑞研究院数据，28nm制程每5万片/月产能的投资额仅为60亿美元，而5nm制程每5万片/月产能的投资额高达150-180亿美元，预计3nm的制程的投资额将达到150-200亿美元。单位产能产线投资额的提高将直接带动环保投入的增多，废气处理行业有望随着下游工艺的发展不断扩容。
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